在这个低利率焦虑的时代，我们太容易被数字迷惑。当看到市面上“最高预期回报”、“最强提领”……很难不让人心动。

但今天，我要带大家看透这背后的真相——有时候，那个看似诱人的“最高”回报，恰恰也是风险最大的“最低”回报。

比如目前市场上有比较热的安S「盛LII」，打出了“第10个保单年度预期总内部回报率市场最高”的旗号。

但当我们研究它的【悲观情境】数据发现，在极端市场环境下，这款产品的预期总内部回报率可能直接跌至0%!

回撤幅度亦为同业最大，如此之高的回报波动风险，将全部由投保人承担。

这是什么概念?

这就好比你本想给自己存一笔稳健的教育金，结果却不知不觉买了一只高杠杆的对冲基金。

这种过山车式的波动风险，让人很难跟保险联系在一起，买保单更多是的追求稳健、确定，而不是大起大落的预期。

相比单一拉高预期回报的现象，永M万N青星河系列II是一个独特的存在：悲观情景下的高预期回报、高保证回报、独有的归原红利，无论从产品风险模型到公司经营理念，无不诠释着保险的本质—稳健和确定。

看点1：第一重托底：拒绝博弈式回报

一款产品的稳健和长远，跟公司的态度密不可分。

而永M的态度是什么?就是负责任。

永M在产品风险模型的选择上，走出了一条截然不同的路：更注重分红产品结构的均衡配置。

永M万年Q星H尊享II的设计逻辑，本质上是回归保险的本质：在不确定的环境中，作出对客户最负责任、最有利于客户的决策。

在保证回报上做到极致，长期保证IRR高达1%，是普通产品的2倍还多。

在回本期上，更是做到第13年就能实现保证回本比同类产品快 3-5 年，托底能力直接给到位。

永M跟其他公司有个核心的差异就是通过科学的资产配置，避免了过度依赖单一的非保证收益。

这种“均衡配置”带来的直接好处就是：抗跌能力极强。

当别家产品因为市场波动导致收益大幅跳水时，永M万N青·星H系列II依然能保持一个相对平稳的回报曲线。

三哥认为，保单是个长期的财富规划，就是要“不玩虚的，能给稳的”。

在不确定的世界里，能永专业和智慧，稳稳托住了客户的幸福。才是一家百年保险公司应有的态度!

看点2：第二重验证：悲观IRR全面领先

决定产品稳不稳的要看一个指标—【悲观IRR】

这个指标是保监局强制要求披露的，对客户来说能够知道预期回报的底线在哪。

说白了，悲观情境下的预期回报是模拟市场恶化、利率下行、投资拉胯的极端场景，你还能拿多少收益。

永M万N青星H尊享 II在悲观IRR上领先市场，50年可达到4.7%，高于市场同类产品0.6%-0.9%。

悲观情景的预期回报跟每家公司的预期回报差有关。

预期回报差=正常演示预期回报—悲观情景预期回报，这个数值越低，说明产品抵御风险的能力越强，波动性越低。

永M万年Q・星H尊享II的预期回报差仅为-1.8%，而安S盛LII-至Z、友B环Y盈活、富W盈J天下2的预期回报差均为-2.4%和-2.7%。

看点3：第三重锁定：归原红利派发即保证

如果说保证收益是 "托底"，那归原红利就是让托底逐渐变大。

永M的归原红利拥有市场独有的两个特点：

· 双重锁定机制

一经公布，即刻完成面值与现金价值的双重锁定，不会倒扣、不会缩水、不可撤销。

市面上很多产品归原红利派发下来的是面值，对应的现金价值是不固定的。

就像权益市场上，只告诉你给你分了多少股，却不知道每股多少钱一样，要知道从面值转换现金价值，会存在折现率，即取出来的时候会有折损。而永M的归原红利是你账户上看到多少，实际取出来就是多少，市场独有。

· 市场最高占比

万N青星H尊享 II 的归原红利占比高达26%，远高于行业同类产品。

看点4：第四重表现：连续多年100%+实力

再好的产品设计，也需要强大的公司实力来支撑。

永M金融成立于1865年，1892年进入香港市场，是名副其实的 "百年老店"，在全球拥有超过3.9万亿加元的资产管理规模。

最能体现永M实力的，是它稳定的分红建议。根据最新数据，永M终期红利实现率全线100%+，最高110%。

其中万N青系列产品总现金价值比率已连续2年达至100%，表现优秀。

永M用连续多年的稳定表现展示出兑现承诺的能力，告诉我们：它就是你要的那个“确定性”。

从 "拼回报" 到 "拼确定"，不是我们降低了对财富的追求，而是我们更清楚地认识到：财富的本质是为生活服务，而不是让生活为财富焦虑。

永M大满冠万N青星H尊享II，用1%的市场最高保证 IRR、领先的悲观IRR、派发即锁定的归原红利和稳定的总现金价值比率，为你构建了一个全方位的确定性防护网。