前言：香港保险市场以其多元化的产品和稳健的监管而闻名，对于高净值人士的家族财富规划具有重要意义。本文全面解析香港保险的核心产品类型、收益特征、内地与香港保险的差异、常见认知误区澄清，以及香港保险在家族资产配置与财富传承中的作用。

内容基于2023-2025年的最新官方资料和主流保险公司数据，力求用严谨专业的语言为高净值客户提供权威参考。

香港保险四大核心产品详解

香港寿险市场主要有四大核心产品类型，每类产品的结构和功能各异，适合人群和规划目的也有所不同：

1、重大疾病保险(危疾保险)

重大疾病保险旨在为被保险人提供重大疾病确诊后的一次性赔付金保障。其结构通常为长期或终身寿险附加重疾保障，覆盖若干种严重疾病(如癌症、心脏病、中风等)以及特定疾病阶段的赔付。有的产品提供多次赔付或豁免保费等设计。

保障功能：确诊合同约定的重大疾病后，保险公司按保额给付一笔资金，以帮助支付高额医疗费用或弥补收入损失。

适合人群：注重自身和家庭健康保障的高净值人士，希望在罹患重疾时不动用大量自有资产，即可获得资金支持的人群。重疾险偏重风险保障，一般不以投资收益为目的(大多不设现金价值或仅有很低的现金价值)。高净值客户通常将重疾保障作为整体健康风险管理的一环，以保护家族财富不因个人重大疾病而遭受严重冲击。

2、储蓄型寿险(分红储蓄保险)

储蓄型寿险是兼具人寿保障功能和长期储蓄增值功能的保险产品，多为分红型终身寿险或年金等形式。其结构特点是保单设有保证现金价值，并根据保险公司实际投资业绩派发红利(非保证)，使保单价值随时间增长。一般可选择固定缴费年期(如5年、10年、20年缴)，保单终身有效。

保障功能：被保险人身故时，受益人可获得身故赔偿金(通常至少等于已缴保费或保额)，在被保险人生存期间保单的现金价值不断累积，可用于特定人生阶段的资金需求。

适合人群：希望实现中长期稳健增值的客户，例如为子女教育、退休养老或财富传承做准备的高净值人士。此类产品强调“资产储蓄+保险保障”的双重功能，通过分红累积实现比银行存款更高的潜在收益，同时享有人寿保障。

3、终身寿险(增额终身寿险)

终身寿险提供被保险人一生的寿命保障，保证无论何时身故都可赔付保额。常见形式包括传统终身寿险(保额固定)和增额终身寿险(保额随着红利或约定比例逐年递增)。终身寿险通常也有现金价值，部分产品兼具分红功能。

保障功能：确保被保险人身故时家人获得一笔资金，用于遗产继承、税务支出或其他财务安排。一些增额终身寿险产品每年按一定比例增加保额，使保单价值缓步提升，契合长期财富保值需求。

适合人群：注重财富传承的高净值人士，希望锁定一笔未来给予后代的免税现金，或用于企业接班安排、慈善捐赠的人士。终身寿险也是家族信托常用的配置工具之一，可确保在被保险人身故时及时为受益人提供充裕的现金流。

4、万用寿险/指数型万用寿险

万用寿险是一种灵活的终身寿险，具有保费弹性、账户价值透明等特点。保单设有账户，扣除保障成本后剩余保费进入账户累积，以浮动利率计息;指数型万用寿险(IUL)则把账户回报与特定证券指数挂钩，在设定的上限和下限之间浮动。

保障功能：提供终身身故保障，且账户价值可部分领取或贷款，以应对资金需求。产品结构：万用寿险的缴费灵活，投保人可调整保额和追加保费，账户有最低保证利率(香港万用险一般设有保证利率下限，但数值较低，如1-2%)。指数型万用寿险通过关联市场指数获取潜在较高收益，同时通常设有保底利率以防止账户亏损。

适合人群：财务规划复杂、需要高度保单灵活性的高净值人士。例如希望自行掌控缴费节奏、追求更高潜在收益又能接受投资波动的人士，或有家族信托架构需求，希望利用万用寿险进行保单质押融资、税务筹划的人士。在财富传承中，万用寿险常用于高额保单规划，因为它允许单笔投入获得高杠杆的身故赔偿，同时可按需提取现金价值，兼顾生前使用和身后传承。